מה באמת צריך כדי להצליח במסחר תוך יומי (day trading)?

מה באמת צריך כדי להצליח במסחר תוך יומי: אסטרטגיה טובה? זריזות מחשבה? קור רוח? יכולת ריכוז? עצבי ברזל?

בחודשים האחרונים התחלתי להוציא לפועל אסטרטגיית day trading חדשה למסחר על החוזה העתידי של מדד הנאסד"ק. לא משהו גרנדיוזי. למעשה מדובר באסטרטגיית פריצה די פשוטה. אני מניח שבקורסים של ניתוח טכני אפילו מלמדים את הרעיון הבסיסי שלה.

כמובן שאני השקעתי הרבה מאוד זמן בביצוע בדיקות, איסוף נתונים, ניתוח התוצאות וליטוש הכללים שלה. אחרי הכול זהו מקור הפרנסה שלי ואני מתייחס אליו ברצינות. אבל באמת שמדובר באסטרטגיה פשוטה.

השורה התחתונה היא שמעט יותר מ- 60% מהעסקאות שהאסטרטגיה מייצרת רווחיות, ויחס הרווח להפסד  שלה (profit factor) הוא כ- 2.5. כלומר, בממוצע הרווחים גבוהים פי שניים וחצי מההפסדים.

נחמד, נכון?

אז איפה הבעיה?

למען האמת יש שלוש בעיות קטנות. הראשונה היא שלכל היותר האסטרטגיה מספקת איתות אחד ביום. הבעיה השנייה היא שרק בכ- 50% מימי המסחר היא מספקת איתות. והעניין השלישי הוא שאנו לא יודעים באיזה יום ובאיזה שעה יגיע האיתות. בדרך כלל הוא מגיע במהלך השעה וחצי הראשונות של יום המסחר, אבל זה לא וודאי.

כלומר הסוחר נדרש לשבת מדיי יום מול המסך למשך כשעה וחצי ואולי אף מעט יותר (אם יש איתות הרי צריך לנהל את העסקה…), ורק בחצי מימי המסחר הוא יזכה לסחור בפועל. וגם אז הוא יבצע עסקה אחת בודדת.

וזהו אתגר שרוב הסוחרים לא מסוגלים לעמוד בו. להגיע "לעבודה" יום-יום, ובחצי מהימים לא לעשות כלום. בשביל זה הם בחרו בסגנון ה- day trading?

משמעת. זה הסוד הגדול. זה ההבדל בין סוחר יומי מרוויח לכזה שמבזבז את זמנו ומפסיד את כספו. המשמעת להגיע לעבודה יום-יום, למלא את מכסת השעות הנדרשת, ולהמתין בסבלנות להופעת האיתות האחד המסוים. וכל זה בידיעה שבכ- 50% מהימים (במקרה שעליו אני מדבר) בסופו של דבר לא נעשה כלום.

העניין הוא שהתגמול על היכולת להפגין משמעת הוא אדיר. למשל, בחודש דצמבר 2020 האסטרטגיה הבודדת הזו, שמספקת איתות בודד רק בחצי מימי המסחר, ייצרה רווח של 30% על התיק. וניתן לנהל אותה עם תיק של 10,000$ ואפילו פחות. אבל התגמול הזה יכול להגיע רק למי שמסוגל להפגין משמעת!